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8月煤炭行業月度分析:煤價穩中有漲 原煤生產增速放緩

發布時間:2017-10-17  來源:未知  作者:木木

火力發電網訊:8月份,我國規模以上工業能源生產總體平穩,煤油氣電漲跌各異。其中,原煤產量增速有所放緩,原油生產降幅略有擴展,原油加工量增速顯明回升,天然氣生產持續快捷增長,電力生產增速回落。截至7月底,煤炭去產能已經完成全年目標任務量的85%,對標去年同期的47%,不論是“質”仍是“量”上均有較大幅度提升。減量置換指標交易制度獲得重大打破,全國參與指標交易的煤炭產能超過5000萬噸,既引導過剩產能加快退出,又為發展優質產能騰出空間,為“十三五”乃至更長時代煤炭行業結構優化進級摸索了可行門路。

一、原煤生產增速放緩

8月份,全國原煤產量2.9億噸,同比增長4.1%,增速比7月份回落4.4個百分點;較上月減少361萬噸,環比下降1.23%;日均生產938.0萬噸,比7月份減少11.6萬噸。1~8月份,原煤產量23.0億噸,同比增長5.4%,增速與前7月持平。

1~8月,煤炭采選業固定資產投資1682億元,同比增長0.1%;其中,煤炭民間投資913億元,同比下降8.2%。

(數據來源:國家統計局)

二、全國煤炭進口降幅收窄

8月份全國進口煤炭2527萬噸,同比減少132萬噸,下降5%;環比增加581萬噸,環比大增29.9%;煤炭入口額為19.6億美元,同比增長43.1%,環比增長22.5%。1~8月份,全國共進口煤炭1.8億噸,同比增長14.2%,累計進口金額148.8億美元,同比增長94.6%。8月份出口煤炭6萬噸,同比下降92.1%,環比下降87.5%;煤炭出口值為1144.6萬美元,同比減少78.1%,環比減少81.6%。1~8月份,中國共出口煤炭591萬噸,同比增長4.3%,總金額81509.4萬美元,同比增長90.9%。

(數據來源:海關總署)

三、全國煤炭價格穩中有漲,利潤總額同比增長

國家統計局8月14日公布2017年8月上旬流暢領域重要生產資料市場價格變動情況,數據顯示8月上旬全國煤炭價格穩中有漲。各煤種詳細價格變化情況如下:無煙煤(2號洗中塊)價格962.5元/噸,較上期上漲23.6元/噸,漲幅為2.5%。一般混煤(4500大卡)價格475元/噸,與上期持平。山西大混(5000大卡)價格為540元/噸,與上期持平。山西優混(5500大卡)價格為585元/噸,與上期持平。大同混煤(5800大卡)價格為615元/噸,較上期上漲2.19元/噸,漲幅為0.3%。焦煤(1/3焦煤)價格為1047.5元/噸,較上期上漲17.5元/噸,漲幅為1.7%。上述數據顯示,8月上旬全國除部分動力煤價格維穩外,其余煤種價格均持續上漲,其中無煙煤、焦煤價格漲幅進一步擴大。

(數據起源:秦皇島煤炭網)

1~7月煤炭開采和洗選業利潤總額同比增長13.7倍。國家統計局8月27日頒布,1~7月份全國規模以上工業企業實現利潤總額42481.2億元,同比增長21.2%,增速比1~6月份放緩0.8個百分點。1~7月份,采礦業實現利潤總額2795.5億元,同比增長7.9倍;電力、熱力、燃氣及水生產和供應業實現利潤總額2272.6億元,下降25.3%。1~7月份,在41個工業大類行業中,煤炭開采和洗選業利潤總額同比增長13.7倍。

四、8月全國鐵路煤炭發運量1.81億噸,同比增長15.3%

8月份,全國鐵路煤炭發運量1.81億噸,同比增長15.3%。1~8月發運煤炭14.3億噸,同比增長17.9%。8月末,全國重點電廠存煤5663萬噸,可用14天。

2017年8月,大秦鐵路公司中心經營資產大秦線完成貨物運輸量3843萬噸,同比增加32.2%。較上月增加209萬噸,增長5.75%。8月份日均運量124萬噸,較7月份的117萬噸增加7萬噸。大秦線日均開行重車85.6列,其中:日均開行2萬噸列車57.5列。2017年1~8月,大秦線累計完成貨物運輸量28480萬噸,同比增加34.33%。

大秦線運量也相應大增,促使大秦線1~7月份的日均發運量到達114萬噸;今年6、7月份,日均發運量分別達到119、117萬噸,靠近大秦線巔峰時的運輸水平。

2017年8月份,煤炭需求安穩增長,當月供給量低于需求量,煤炭供求朝偏緊方向發展,煤炭市場價格持續上漲,煤炭市場景氣狀況比上月持續好轉。進入9月份,固然煤炭需求季節性回落,但市場預期增溫、煤炭價格上漲,預判市場景氣繼續回升的可能性大。

五、國際煤炭需求由降轉升,煤炭價格觸底攀升

1、世界煤炭消費量降速放緩,需求回暖跡象顯現

2011年開始,全球煤炭消費量增速呈逐年下滑趨勢,2015年和2016年世界煤炭消費量分別為37.85億噸油當量和37.32億噸油當量,同比增速分別為~2.7%和-1.4%,世界煤炭消費量降速放緩。中國、印度真正影響全球煤炭市場需求。隨著全球煤炭消費重心逐漸由歐洲、北美東移至亞洲,2016年亞太地區煤炭消費量已親近全球總量的73.8%。在亞洲,日本、韓國作為傳統的煤炭進口國需求相對穩定,越南、馬來西亞等東盟國家增長雖然強勁但是基數依然偏小,中國和印度兩大新興經濟體總計消費占比全球61.6%,可以真正影響全球煤炭市場的需求。

2、全球80%左右的新建燃煤電廠位于亞洲地區

需要注意的是,目前包括日本、印度、韓國等國家正在準備大規模的燃煤電廠項目,寰球80%左右的新建燃煤電廠位于亞洲地區。英國能源和氣象情報局的數據顯示,全球在建燃煤發電廠中82%左右的電廠位于亞洲四大發展中經濟體即中國、印度、越南和印度尼西亞。根據英國能源和天氣情報局的數據,截至2016年底,全球在建燃煤電廠718座,其中,384座位于中國,149座位于印度,印尼和越南在建燃煤電廠分離為32座和24座,全球其余國家在建煤電廠129座。

3、國際煤炭價格觸底攀升

(1)國際動力煤價格

國際三大港口煤價已恢復到2012年的水平。截至2017年9月7日,ARA指數同比上漲45.7%至89美元/噸;理查德RB動力煤FOB指數同比上漲37.6%至91.38美元/噸;紐卡斯爾NEWC動力煤FOB指數同比上漲38.2%至97.56美元/噸。

中國港口煤價大幅晉升。截至2017年9月7日,廣州港印尼煤(Q5500)庫提價715元/噸,較2016年同比上漲20.2%;廣州港澳洲煤(Q5500)庫提價715元/噸,較2016年同比上漲220.2%。

2016年中國動力煤價格觸底反彈,倏地攀升。截至2017年9月6日,秦皇島海運煤炭交易市場發布的環渤海動力煤價格指數(環渤海地區發熱量5500大卡動力煤的綜合平均價格)報收于580元/噸,較2016年同比上漲17.4%;截至2017年9月4日,由中國煤炭市場網發布的CCTD秦皇島煤炭價格報收于606元/噸,較2016年同比上漲20.2%。

(2)國際煉焦煤價錢

澳大利亞煉焦煤觸底反彈,高位震蕩。截至2017年9月8日,澳大利亞峰景煤礦硬焦煤中國到岸價220.5美元/噸,較2016年同比上漲25%;中低揮發分硬焦煤(澳大利亞產)中國到岸價185.25美元/噸,較2016年同比上漲11%。

中國港口煉焦煤:截至2017年9月7日,京唐港山西產主焦煤庫提價(含稅) 1600元/噸,較2016年同比上漲108%;連云港山西產主焦煤平倉價(含稅) 1700元/噸,較2016年同比上漲93%。

中國產地煉焦煤:截至2017年9月1日,臨汾肥精煤車板價(含稅) 1580元/噸,較2016年同比上漲95%;兗州氣精煤車板價1070元/噸,較2016年同比上漲62%;邢臺1/3焦精煤車板價1430元/噸,較2016年同比上漲68%。

六、8月份重要政策和重大事件

1、煤電重組取得重要進展

8月28日,經報國務院同意,中國國電集團公司與神華集團有限責任公司合并重組,重組后新公司命名為國家能源投資集團有限責任公司。由此,一家總資產近1.8萬億元的國字號煤電集團橫空降生,原有產業格局將迎來巨變。剖析人士稱,國電、神華這兩大龍頭企業的重組,勢必影響行業運行格式,開啟“合縱連橫”的新階段。

專家分析,整體來看,煤炭與電力領域的并購重組還將繼續,未來有可能會出現3家中央發電集團與1家至2家煤炭集團的格局,進而防止非正常的壟斷。此次“神電”重組有利于平抑煤炭和電力價格波動,優化行業資源配置,提升企業經濟效益,從而有效緩解煤電矛盾。

2、我國將建煤炭最低庫存和最高庫存制度

8月28日,國家發展改革委就《關于樹立健全煤炭最低庫存和最高庫存制度的指導意見(試行)》以及《煤炭最低庫存和最高庫存制度考察方法(試行)》,向社會公然征求意見?!吨笇б庖姟分赋?,當煤炭供過于求、價格下跌時,通過設立最低庫存,引導煤炭產供需各方多存煤,有利于促進供需平衡;當煤炭供不應求、價格上漲時,通過設立最高庫存,有利于預防產供需各方特殊是中間環節囤積惜售,加劇市場失衡,造成價格激烈波動,進一步施展好庫存的蓄水池和調節器作用,有利于增進煤炭價格穩定在公道區間。在懲戒方面,《考核措施》指出,一年內企業庫存考核一次不達標的,納入企業信用“灰名單”,進行重點信用跟蹤監測,有關部門要對企業負責人進行約談;兩次不達標的,進行通報批駁;三次及以上不達標的,納入企業信用“黑名單”,對有關煤炭企業執行差異電價,并按比例實行減量化生產,對有關發電企業核減方案電量,并在參加電力交易上給予一定限制。

3、煤礦安全生產風險抵押金制度取消

國家安監總局消息,財政部、國家安全監管總局、中國人民銀行印發通知,撤消企業安全生產風險抵押金制度。通知強調,根據國家關于推進安全生產責任保險的有關劃定,在礦山、危險化學品、煙花爆竹、交通運輸、修建施工、民用爆炸物品、金屬冶煉、漁業生產等高危行業范疇強迫實施安全生產責任保險制度。有關單位在取消風險抵押金的過程中,要抓緊推進實施安全生產責任保險,做好政策銜接,防止出現制度真空。該告訴印發后,《財政部國家安全生產監視管理總局關于印發〈煤礦企業安全生產風險抵押金治理暫行辦法的通知〉》《財政部安全監管總局人民銀行關于印發〈企業安全生產風險抵押金管理暫行辦法〉的通知》同時廢止(財建[2006]369號)。

4、為期三個月煤礦平安生產大檢討展開

國家安全監管總局、國家煤礦安監局印發《煤礦安全生產大檢查實施計劃》。此次煤礦安全生產大檢查的時間是2017年7月至10月。此次安全生產大檢查的范圍是全國所有煤礦以及上一級公司。其中,煤礦包含安全“體檢”的正常生產煤礦,正常建設(新建、改擴建、技巧改革、吞并重組)煤礦,責令停產停建整改煤礦,長期停產停建煤礦,列入淘汰落伍、化解過剩產能退出計劃(打算)尚未停產的煤礦。對長期停產停建煤礦,要嚴格落實盯守責任,嚴防違法違規生產建設。

5、多部委推進供應側改革 防備化解煤電產能多余

國家發展改革委、能源局、財政部、央行、國資委、工信部等16部委結合印發《關于推進供給側構造性改革防范化解煤電產能過剩危險的意見》。主要任務包括,依法依規淘汰關停不相符要求的30萬千瓦以下煤電機組(含燃煤自備機組);對未核先建、違規核準、批建不符、動工手續不全等違規煤電項目一律停工、停產,并依據實際情形依法依規分類處置;預警等級為紅色和橙色的省份,不再新增煤電規劃建設規模,2020年底前已納入規劃基地外送項目標投產規模原則上減半。同時,意見提到,“十三五”期間,全國停建和緩建煤電產能1.5億千瓦,淘汰落后產能0.2億千瓦以上,實施煤電超低排放改造4.2億千瓦、節能改造3.4億千瓦、靈巧性改造2.2億千瓦。到2020年,全國煤電裝機規模掌握在11億千瓦以內,具備前提的煤電機組完成超低排放改造,煤電均勻供電煤耗降至310克/千瓦時。

七、9月份煤炭市場景氣指數預測

1、煤炭需求

快報數據顯示,9月上旬全國火電量同比下降2.2%,而水電發電量同比增長23.3%;從耗煤看,9月上旬重點電廠日均耗煤比上月下降15.3%,同比下降2.9%;9月前22日沿海六大電廠日均耗煤比上月下降11.6%。預計9月份煤炭需求偏異指數將涌現回落。

2、供求關系

9月份以來,煤炭需求進入淡季,水電出力有所恢復,電廠日耗程度下降,煤礦庫存下降,港口、用戶存煤呈現上升,可見煤炭庫存由上游向下游轉移,總體上全社會庫存或呈回升態勢,供求關聯朝平衡方向發展。預判9月份供給偏緊狀況將有所緩解,供求均衡指數有望小幅回落。

3、市場預期

今年夏季高溫直至入秋后“秋老虎”依然連續,今年上半年宏觀經濟增長好于預期達6.9%,1~8月全社會用電量增長6.8%,煤炭累計去產能超過4億噸,今年已經完成目標的85%,自7月開端長達三個月的保險生產大檢查使得煤炭產量受到一定影響;主產地煤炭產能釋放遲緩,產量增長不及預期,煤礦庫存下降;9月中旬以來沿海煤炭運價綜合指數顯著反彈,大秦線也將集中檢驗。所有這些因素導致煤炭供應偏緊,煤價居高不下,9月份煤價將會持續小幅上漲,煤炭出現“淡季不淡”局勢,預計10月之后在東北地域進入供暖季、11月中旬北方整體進入供暖季后,煤價仍有上漲壓力。

原文首發于《電力決議與輿情參考》2017年9月29日第35、36期

原題目:重磅 | 8月煤炭行業月度分析:煤價穩中有漲 原煤生產增速放緩

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